Нет сомнений, что вы слышали о BitMEX (Биткоин-биржа по торговле криптовалютами деривативами). Это одна из самых известных бирж биткоинов в мире, которую используют как продвинутые трейдеры, так и спекулянты.
Но что на самом деле с BitMEX? Можно ли доверять этому обмену и безопасно ли его использовать? В этом обзоре BitMEX мы углубимся в эту биржу и дадим вам все ответы. Мы также дадим вам несколько советов, чтобы избежать ликвидации и максимально эффективно использовать фьючерсную торговлю.
Общая информация
BitMEX был основан в 2014 году бывшим трейдером Citibank Артуром Хейсом, а также Сэмюэлем Ридом и Беном Дело. BitMEX находится в Гонконге, и команда базируется там. Холдинговая компания называется HDR Global Trading Limited и зарегистрирована на Сейшельских островах. Это структура, которую многие компании и биржи, связанные с биткоинами, склонны выбирать с учетом налоговой эффективности.
BitMEX — это биржа маржинальной торговли. Это означает, что вы будете торговать позициями с кредитным плечом за монеты, размещенные на марже. Маржинальная торговля подходит не всем трейдерам и может быть очень рискованной. Это особенно верно в случае BitMEX, где маржа может увеличиваться до 100 раз. Одно из больших преимуществ маржинальной торговли заключается в том, что она позволяет трейдеру сократить цену криптовалюты. Это означает, что они могут заработать на падении цены актива, продав его без покрытия.
Еще одна вещь, которая отличает BitMEX от множества других бирж, заключается в том, что они не принимают фиатные депозиты. Вы можете вносить средства только в биткоинах и снимать средства в биткоинах.
BitMEX также отличается от других крупных бирж криптовалют, таких как Binance, тем, что все позиции отмечены в биткоинах. Хотя вы можете торговать маржинальной позицией на альткоинах, ваша прибыль будет в биткоинах, и вы не можете вывести эти монеты с биржи.
Итак, BitMEX — это биржа для трейдеров. Не для инвесторов, которые покупают и держат.
Насколько BitMEX безопасен ?
Пожалуй, одним из наиболее важных факторов при выборе биржи являются процедуры безопасности, которые она реализует. На сегодняшний день BitMEX не подвергался взломам. Это может быть связано с их передовыми методами обеспечения безопасности. Они разбивают свою политику обмена по функциям.
Кошельки защищены депозитом и снятием средств с несколькими подписями. Это означает, что BTC из холодных кошельков биржи не могут быть потрачены, пока подписанты (партнеры BitMEX) не разрешат снятие средств. Они также используют внешнюю службу для проверки того, что все адреса депозитов, создаваемые в системе, принадлежат учредителям. Если они этого не сделают, вся торговля останавливается.
Для личной безопасности у вас есть двухфакторная аутентификация, если вы захотите ее использовать. Снятие средств вручную — это дополнительный уровень безопасности на случай, если ваша учетная запись будет взломана в любое время.
Серверная инфраструктура защищена Amazon Web Services. Для них требуется несколько форм аутентификации, а также аппаратные токены.
Помимо угрозы, исходящей от внешних злоумышленников, использование такой крупномасштабной торговой платформы с высокими рычагами сопряжено с большим риском. Вот почему BitMEX имеет ряд политик, чтобы гарантировать, что все заказы действительно совпадают. Они проводят проверку рисков после любого движения на бирже, и в момент обнаружения несоответствия торговля прекращается.
Разнообразие активов
Учитывая, что BitMEX является фьючерсной биржей, единственным активом, которым вы можете торговать на спотовом рынке, является биткоин. Вот почему, когда вы посмотрите на объем на Coinmarketcap, вы увидите только цифру для главной криптовалюты. Однако, когда дело доходит до фьючерсных рынков, BitMEX позволяет вам торговать 8 различными криптовалютными активами: Биткоин (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), Ripple (XRP), Tron (TRX), EOS, Bitcoin Cash (BCH)и Cardano (ADA).
Хотя здесь намного меньше монет, чем на Bittrex и Poloniex, это маржинальные сделки с криптовалютой, а не покупка физических монет. Было бы намного сложнее найти ликвидность для фьючерсов на альткоины с меньшей капитализацией.
BitMEX имеет два типа производных активов, которыми вы можете торговать. Это инструмент, называемый «бессрочный своп» и простой фьючерс. Бессрочный своп — это просто фьючерс, у которого нет даты истечения срока действия. Для тех, кто не знает, фьючерсы — это инструменты, расчет по которым происходит в определенный момент в будущем. Обычно они рассчитываются раз в квартал и обычно имеют цену истечения выше текущей спотовой цены.
Бессрочный своп — это просто будущее, которое постоянно выводится на рынок на ежедневной основе. Таким образом, вы можете думать о бессрочном свопе почти так же, как ставки на спред или контракт на разницу (CFD). Однако не позволяйте определениям сбивать вас с толку. Торговля бессрочным свопом аналогична торговле физическим инструментом на месте. Цена, которая будет представлена, будет спотовой ценой актива. Конечно, ваши прибыли / убытки будут увеличены за счет кредитного плеча.
Леверидж Битмекс
BitMEX пользуется популярностью у трейдеров криптовалюты во всем мире из-за торговли с использованием кредитного плеча, которую вы можете использовать. Например, в случае их инструментов Биткоин у вас есть максимальное кредитное плечо до 100x.
Хотя это максимальное кредитное плечо, которое можно использовать с биткоинами, другие активы будут иметь меньшее максимальное кредитное плечо. Это будет определяться размером первоначальной маржи, которая должна быть внесена.
При маржинальной торговле вы можете использовать два типа: изолированная и кросс-маржинальная торговля. В случае изолированной вы можете выбрать сумму денег в своем кошельке, которая будет использоваться для позиции после того, как вы разместите заказ. Кросс-маржа, с другой стороны, предполагает, что все деньги, которые у вас есть на вашем счете, используются для кредитного плеча.
Конечно, само собой разумеется, что вам следует использовать высокое кредитное плечо и кросс-маржу, только если вы знаете, что делаете. Кредитное плечо — это обоюдоострый меч, и вы также можете довольно быстро выйти из него, если ошиблись в сделке. Это связано с определенными «маржинальными требованиями». В случае BitMEX эти требования маржи являются автоматическими и будут либо использовать средства, которые находятся на вашем счете, либо ликвидировать ваши позиции. Это произойдет всякий раз, когда ваша позиция упадет до уровня поддерживаемой маржи.
Комиссии на BitMEX
Торговые комиссии на BitMEX работают немного по-другому, учитывая, что вы торгуете инструментами с кредитным плечом. У вас будут комиссии «мейкера» и «тейкера». По сути, они подразумевают, делаете ли вы заказ или принимаете заказ. По сути, когда вы принимаете, вы составляете заказ, который уже находится в книгах заказов. По сути, вы удаляете ликвидность, принимая заказ, который уже находится в их бухгалтерских книгах.
В случае мейкера вы добавляете ликвидность в книгу заказов, размещая лимитный ордер, который отличается от текущей цены. Это может быть лимитный ордер на покупку ниже текущей цены или лимитный ордер на продажу выше текущей цены. На BitMEX, когда вы добавляете ликвидность в их книги, они будут платить вам. Вот почему они называются скидками. BitMEX имеет довольно простую структуру комиссий.
- Комиссия мейкера: 0,075%
- Комиссия тейкера: 0,025%
- Комиссия за расчет: 0,05%
В случае скрытых заказов комиссии будут немного отличаться. Когда вы размещаете свой скрытый заказ, вы будете платить сборщику до тех пор, пока не будет выполнен полный заказ. Затем, как только он будет выполнен, вам будет предоставлена скидка производителя. Что касается других комиссий, вам не нужно будет ничего платить BitMEX для внесения или снятия средств. Однако они будут взимать с вас минимальную сетевую комиссию за ваши платежи, поэтому имеет смысл держать вашу транзакцию более крупными траншами.
Регистрация и торговля
Прежде чем вы сможете протестировать платформу, вам необходимо зарегистрироваться на BitMEX с учетной записью. Процесс регистрации относительно прост, и вам потребуется только предоставить электронное письмо и заполнить необходимые поля.
Пока что BitMEX не требует от трейдеров KYC-документов, поэтому можно зарегистрироваться анонимно. Однако вы должны предоставить действующий адрес электронной почты, так как он понадобится вам для подтверждения вашей учетной записи и всех выводов средств и т. д.
Если вы живете в Соединенных Штатах, вам, вероятно, интересно, имеется ли у вас возможность торговать на BitMEX? Краткий ответ — скорее всего, нет. BitMEX — это оффшорная нерегулируемая фьючерсная биржа, которая не имеет лицензий от SEC для предложения такого рода услуг гражданам США. Более того, BitMEX — одна из немногих оставшихся бирж, которая не требует от трейдеров прохождения KYC и идентификации. Это означает, что они не могут точно проверить, кто торгует на их платформе. Это привело к тому, что многочисленные клиенты из США создали учетные записи и начали торговать на BitMEX.
Да, это противоречит их условиям и положениям, и BitMEX блокирует торговлю IP-адресами в США, но это не совсем эффективное решение. Все мы знаем о программном обеспечении VPN, которое может скрыть происхождение вашего IP-адреса.
Итак, если вы трейдер из США, что это значит для вас? Что ж, BitMEX, скорее всего, закроет вашу учетную запись, только если они действительно заподозрят, что вы находитесь в США. Так что, если вы все еще можете торговать там анонимно, они вряд ли сразу воспользуются этим. Сказав это, это только вопрос времени, когда трейдеры из США не смогут использовать его на постоянной основе. Биржи постепенно переходят к более прозрачному статус-кво, и многие думают, что дни анонимных биржевых счетов сочтены.
Если вы проживаете в США и имеете учетную запись на BitMEX, вам следует проявлять осторожность. Вы никогда не знаете, может ли наступить день, когда биржа введет обязательный KYC и запросит ваши документы.
Торговый терминал биржи
Это торговая платформа и технология. Учитывая, что биржа была запущена бывшими инвестиционными банкирами и трейдерами, она хорошо известна тем, что имеет один из самых эффективных «механизмов сопоставления».
Давайте посмотрим глубже… После того, как вы подтвердите свой адрес электронной почты и снова войдете на веб-сайт, вам будет представлена торговая платформа BitMEX. У вас есть список всех инструментов, которыми вы можете торговать, в верхней части платформы.
Как только вы выберете конкретный инструмент, он откроется на этом рынке. То, что вам предлагают, довольно типично для обмена криптовалютой. У вас будут книги заказов, графики, недавние заказы и позиции. Что-то более уникальное для BitMEX — это форма заказа. Очевидно, это необходимо для того, чтобы выбрать желаемое кредитное плечо и специфику ордера
Обратите внимание ✔: вы можете перемещать виджеты и изменять торговый интерфейс в соответствии со своими предпочтениями.
Вы также можете развернуть диаграмму во весь экран и использовать все инструменты построения диаграмм и анализа. BitMEX использует торговые графики, что означает, что у вас будет доступ к большинству необходимых вам исследований и индикаторов. Под всеми графиками на изображении вы также увидите все текущие заказы. Если у вас есть действующий лимитный ордер, который, по вашему мнению, вы не хотите исполнять, вы можете просто отменить его в интерфейсе этого ордера.
Что касается самого торгового механизма, BitMEX использует программное обеспечение, которое используется на Уолл-стрит фирмами высокочастотной торговли, написанное на kdb +. Чтобы дать вам представление о том, насколько быстро торговый движок может выполнять заказы, хорошо известно, что kdb + имеет пропускную способность до 1000000 сделок в секунду.
Виды ордеров
Как упоминалось выше, на BitMEX есть ряд определенных ордеров.
Ниже приведен скриншот с формой заказа слева. BitMEX также включает удобный инструмент калькулятора, с помощью которого вы можете рассчитать свою прибыль / убыток с учетом ваших целевых уровней входа и выхода.
Если вы человек, который когда-либо торговал на любой из других более продвинутых платформ форекс или фондовой торговли, то эти типы ордеров будут вам известны.
- Рыночный ордер: Ордер, исполняемый по рыночной цене.
- Лимитный ордер: ордер будет исполнен по выбранной вами цене.
- Стоп-лимитный ордер: создает лимитный ордер, который выбирается трейдером при достижении определенного стоп-уровня.
- Стоп-рыночный ордер: с помощью этого стоп-приказа ордер будет исполнен на рынке в момент достижения стоп-уровня.
- Приказ скользящего стопа: его можно рассматривать как рыночный ордер с скользящим стопом. Уровень стопа будет следовать за ценой, рассчитанной для отклонения от рыночного уровня.
- Лимитный ордер Take Profit: он работает во многом как стоп-ордер, за исключением того, что он исполняется для закрытия позиции для фиксации прибыли.
- Рыночный ордер Take Profit: работает как стоп-рыночный ордер, но в отношении фиксации прибыли с помощью рыночного ордера после достижения определенного уровня.
Есть два других вида ордеров, которые BitMEX имеет в форме заказа, с которыми вы, возможно, не сталкивались раньше. Это заказы Hidden и Iceberg.
Скрытый ордер — это лимитный ордер, который не помещается в книги публичных заказов. Это используется теми трейдерами, которые не хотят, чтобы другие трейдеры знали о позициях, которые они собираются открыть.
Ордер «Айсберг» — это вариант скрытого ордера, при котором только часть ордера отображается на рынке. Некоторые трейдеры делают это для того, чтобы «замаскировать» свой скрытый ордер от «опытных трейдеров».
Конечно, эти ордера, вероятно, когда-либо будут использоваться только теми действительно крупными крипто-китами, заказы которых, вероятно, окажут огромное влияние на текущую книгу заказов.
Риски ликвидации на BitMEX
Те, кто знаком с BitMEX, слишком хорошо знают опасности высокого кредитного плеча и ликвидации. Когда вы торгуете на BitMEX с кредитным плечом до 100x, вы берете на себя большую степень риска по такому нестабильному активу. Фактически, есть даже Twitter-бот, который отслеживает ликвидацию BitMEX.
Ликвидация — это то, что происходит, когда цена вашей позиции достигает уровня «ликвидационной» цены. Если вы когда-нибудь достигнете этого уровня ликвидации, BitMEX заберет установленную вами поддерживаемую маржу и закроет вашу позицию. Даже если на вашем счете все еще остается начальная маржа для покрытия вашей позиции, она будет закрыта, если она превысит цену ликвидации.
Вот почему он действительно может быть не оптимальным для позиций с таким высоким кредитным плечом на BitMEX. При сделках с более низким кредитным плечом BitMEX позволяет вашей позиции съедать большую часть вашей начальной маржи. Например, требование поддерживаемой маржи (MMR) составляет почти 50% от начальной маржи, когда вы торгуете с кредитным плечом 100x, тогда как оно ниже 5%, когда вы торгуете с кредитным плечом 10x.
Предупреждение: BitMEX также эффективен при ликвидации убыточных позиций, как и при размещении ваших первоначальных сделок.
Следовательно, анализ показывает, что максимальное кредитное плечо, с которым вы должны торговать на BitMEX, не должно превышать 25x. Более того, если вы только начинаете торговать на бирже, вам в любом случае следует быть более осмотрительным с риском, который вы берете на себя.
Депозит и вывод средств
Как уже упоминалось, BitMEX — это только криптовалютная биржа. Вариантов пополнения вашего счета в фиатной валюте нет. Счет финансируется, а залог поддерживается почти исключительно в биткоинах. Следовательно, вам нужно будет отправить биткоины на свой счет, если вы хотите его пополнить. Как отмечалось ранее, это бесплатно.
Минимальный депозит, который вы можете внести, составляет 0,001 BTC, и нет никаких ограничений на снятие средств. Если вы хотите инициировать вывод средств на BitMEX, вы просто выберете вкладку «Балансы» на платформе, а затем выберете сумму и выбранный адрес кошелька.
Хотя депозиты автоматизированы, снятие средств осуществляется вручную. Хотя это может немного замедлить процесс, это лучший вариант с точки зрения безопасности, так как он дает пользователю время заметить подозрительный вывод средств.
API
Для тех трейдеров, которые любят кодировать своих собственных ботов и торговые алгоритмы, BitMEX предлагает действительно продвинутый REST и Websocket API.
Фактически, API, пожалуй, один из самых полных на рынке. Каждая функция, которая используется на веб-сайте, доступна через API. Это предоставит разработчикам большую степень свободы при создании ботов и других приложений.
Один из самых популярных API-интерфейсов для разработчиков — это websocket, который использует протокол websocket. Это очень гибкий и, возможно, самый быстрый вариант для тех разработчиков, которые просто хотят получать данные с биржи в реальном времени.
Следовательно, API websocket лучше всего подойдет тем разработчикам, которые создают приложения, использующие рыночные данные из BitMEX. Доступ к большей части этой информации также можно получить с биржи без аутентификации. Эти данные также не ограничены по скорости, поэтому после подключения вы можете получать самую свежую информацию так часто, как захотите. Однако, если вы хотите получить информацию, относящуюся к вашей учетной записи, вам придется пройти аутентификацию.
Для этого вам нужно будет сгенерировать ключ API в своей учетной записи. После входа в систему вы перейдете в раздел генерации ключей. Вам будет представлена форма ключа API ниже.
Вам нужно будет дать ключу имя, а также сообщить BitMEX, какие разрешения вы хотели бы иметь для ключа. Вы также можете ограничить соединения с помощью этого ключа API выбранным вами IP-адресом. Это может быть разумным шагом на случай, если кто-то сможет каким-то образом получить ваш ключ. Вы можете прочитать больше об общем использовании ключей здесь.
После завершения вы можете нажать кнопку «Создать ключ API», и ключ будет сгенерирован для вас. Теперь вы можете передавать информацию об учетной записи через веб-соединение. Однако вы не можете размещать заказы через веб-узел. Именно здесь в игру вступает REST API BitMEX.
Если вы разработчик, который хотел использовать все возможности API BitMEX, вы можете использовать их конечные точки REST. Они включают в себя целый ряд опций, таких как выполнение заказа или вывод средств из кошелька. Последнее делается без подтверждения по электронной почте, поэтому будьте очень осторожны.
Если вы используете REST API, к вашему подключению будут применяться ограничения скорости. Вы будете ограничены до 300 запросов за 5-минутный период. Если вы не вошли в систему, то этот предел установлен на 150 за 5 минут.
Однако, если вы обнаружите, что эти ограничения слишком строгие, и вы сталкиваетесь с ними, вы можете сделать особый запрос, отправив электронное письмо в службу поддержки BitMEX через support@bitmex.com. Однако существует ряд требований, которым должно соответствовать ваше приложение, прежде чем запрашивать это. Вы можете прочитать об этом здесь.
Вы также должны знать, что BitMEX имеет общие ограничения на количество невыполненных заказов, а также общий размер заказов, о которых вы можете узнать больше в документации по их API.
Моменты которые можно исправить
Хотя BitMEX, несомненно, впечатляет, есть несколько вещей, которые, по нашему мнению, требуют некоторого улучшения.
Во-первых, несмотря на то, что платформа является продвинутой, пользовательский интерфейс довольно устарел, и все можно было бы улучшить. Для тех трейдеров, которые раньше не использовали передовые FX и торговые платформы, поначалу это может быть довольно сложно.
Также отсутствует какая-либо функция мобильной торговли. Хотя мобильная торговля не для всех, удобна возможность быстро отслеживать свои позиции, когда вы находитесь вдали от компьютера. Конечно, разработать мобильное приложение для такой платформы, как BitMEX, непросто.
Другой недостаток, конечно, заключается в том, что он закрыт для трейдеров из США. Теперь ничто не мешает американскому трейдеру получить доступ к BitMEX через VPN. Учитывая, что они не запрашивают никакой идентифицирующей информации, вы можете легко это сделать.
Итогом обзора будет вывод, что BitMEX — это продвинутая торговая платформа, и она не для всех. С BitMEX вы торгуете очень волатильными активами с кредитным плечом, которое может достигать 100x. Это явно не тот вид торговли для тех, кто плохо знаком с криптовалютами. Вы также должны осознавать тот факт, что вы не покупаете базовый актив, а входите в сделку с деривативами. Это не та платформа, которую вы будете использовать для какого-либо вида «покупай и держи».
С учетом сказанного, для тех трейдеров, которые знакомы с маржинальной торговлей и техническими исследованиями, BitMEX — интересный вариант. У них повышенная безопасность, отзывчивая команда поддержки клиентов и практически не имеющий себе равных торговый механизм.
Если вы собираетесь использовать BitMEX, убедитесь, что вы знаете о рисках, связанных с маржинальной торговлей, и, конечно же, никогда не рискуйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
