Есть много разных способов торговать криптовалютой. Возможно, вы слышали о «короткой продаже» биткоинов, маржинальной торговле или торговле с кредитным плечом. Все эти термины относятся к одной и той же практике — торговле с кредитным плечом — но взаимозаменяемость их использования может немного затруднить понимание того, как это работает. Однако маржинальная торговля криптовалютой не должна быть сложной. Проще говоря, рынок криптовалют непостоянен. Колебания цен, демонстрируемые криптовалютными рынками, позволяют криптотрейдерам получать прибыль как на медвежьих, так и на бычьих рынках с помощью маржинальной торговли биткоинами.
Что такое маржинальная торговля криптовалютой и как она работает?
Маржинальная торговля — это метод торговли активами с использованием средств, предоставляемых третьей стороной. По сравнению с обычными торговыми счетами, маржинальные счета позволяют трейдерам получать доступ к большим суммам капитала, позволяя им использовать свои позиции. По сути, маржинальная торговля улучшает результаты торговли, так что трейдеры могут получать большую прибыль от успешных сделок. Эта способность расширять торговые результаты делает маржинальную торговлю особенно популярной на рынках с низкой волатильностью, особенно на международном рынке Forex. Тем не менее, маржинальная торговля также используется на фондовых, товарных и криптовалютных рынках.
На традиционных рынках заемные средства обычно предоставляет инвестиционный брокер. Однако при торговле криптовалютой средства часто предоставляются другими трейдерами, которые получают проценты на основе рыночного спроса на маржинальные средства. Также некоторые биржи криптовалюты предоставляют своим пользователям маржинальные средства.
Когда инициируется маржинальная торговля, трейдер должен будет зафиксировать процент от общей стоимости ордера. Эти первоначальные вложения известны как маржа и тесно связаны с концепцией кредитного плеча. Другими словами, счета маржинальной торговли используются для создания торговли с использованием кредитного плеча, а кредитное плечо описывает соотношение заемных средств к марже. Например, чтобы открыть сделку на 100 000 долларов с кредитным плечом 10:1, трейдеру потребуется выделить 10 000 долларов своего капитала.
Естественно, разные торговые платформы и рынки предлагают отличный набор правил и ставок кредитного плеча. На фондовом рынке, например, типичное соотношение 2:1, тогда как фьючерсные контракты часто торгуются с кредитным плечом 15:1. Что касается брокерских услуг Форекс, маржинальные сделки часто используются в соотношении 50:1, но в некоторых случаях также используются 100:1 и 200:1. Когда дело доходит до рынков криптовалют, отношения обычно находятся в диапазоне от 2:1 до 125:1, и торговое сообщество часто использует терминологию «x» (2x, 5x, 10x, 50x и т. д.).
Маржинальную торговлю можно использовать для открытия как длинных, так и коротких позиций. Длинная позиция отражает предположение, что цена актива будет расти, в то время как короткая позиция отражает обратное. Пока маржинальная позиция открыта, активы трейдера выступают в качестве обеспечения заемных средств. Это очень важно для трейдеров, поскольку большинство брокерских компаний оставляют за собой право принудительно продать эти активы в случае, если рынок движется против их позиции (выше или ниже определенного порога).
Например, если трейдер открывает длинную позицию с кредитным плечом, он может получить маржу, когда цена значительно упадет. Маржинальное требование происходит, когда трейдеру требуется внести больше средств на свой маржинальный счет, чтобы достичь минимальных требований к маржинальной торговле. Если трейдер этого не делает, его активы автоматически ликвидируются для покрытия его убытков. Обычно это происходит, когда общая стоимость всех акций на маржинальном счете, также известная как ликвидационная маржа, падает ниже общих маржинальных требований этой конкретной биржи или брокера.
Шорты или лонги
Когда вы открываете позицию для маржинальной торговли криптовалютой, вам будет предложен выбор между «короткой» и «длинной» позициями.
Длинная позиция открывается трейдером, который ожидает, что цена цифрового актива вырастет. Короткая или шорт-позиция — это наоборот. Трейдер откроет короткую позицию, если считает, что цифровой актив упадет в цене. Шорты часто используется трейдерами, которые стремятся получить прибыль от падения цен на криптовалюту.
Важно отметить, что биржа, на которой вы торгуете, будет иметь обеспечение для капитала, который вы занимаете при маржинальной торговле. Если вы успешно закроете позицию с прибылью, биржа выпустит криптовалюту, которую вы внесли для открытия позиции, вместе с любой прибылью. Однако, если вы получаете убыток при маржинальной торговле, биржа автоматически закроет вашу сделку и «ликвидирует» вашу позицию. Это происходит, когда цена актива, которым вы спекулируете, достигает определенного порогового значения, называемого «ценой ликвидации».
Margin call и ликвидация
Когда вы занимаете деньги на бирже для маржинальной торговли биткоинами или другими криптовалютами, биржа, которая предоставляет капитал, сохраняет ряд средств контроля, чтобы минимизировать риск. Если вы открываете сделку, и рынок движется против вас, возможно, биржа запросит дополнительное обеспечение для защиты вашей позиции или принудительно закроет позицию.
Когда это произойдет, ваша биржа, скорее всего, оповестит вас маржинальным требованием. Маржинальное требование происходит, когда стоимость актива в маржинальной торговле падает ниже определенной точки при открытой лонг-позиции или растет выше определенной отметки при открытой шорт-позиции. Биржа, финансирующая маржинальную торговлю, потребует от трейдера дополнительных средств, чтобы минимизировать риск. Большинство бирж будут уведомлять трейдеров по электронной почте, но важно активно следить за уровнем маржи.
Если уровень маржи позиции становится слишком небезопасным, биржа может ликвидировать позицию — это называется уровнем ликвидации маржи или ценой ликвидации. Ликвидация происходит, когда биржа автоматически закрывает позицию, чтобы гарантировать, что единственный потерянный капитал — это капитал, внесенный трейдером, открывшим позицию.
Предположим, трейдер открывает длинную позицию 2:1, когда цена биткоина составляет 10 000 долларов. Стоимость позиции составляет 10 000 долларов, но трейдер занял у биржи еще 10 000 долларов. Таким образом, цена ликвидации позиции составляет 5000 долларов США — при этом уровне цен трейдер потеряет свое первоначальное обеспечение в размере 10000 долларов США и, таким образом, ликвидируется биржей.
Преимущества и недостатки маржинальной торговли
Наиболее очевидным преимуществом маржинальной торговли является тот факт, что она может привести к большей прибыли из-за большей относительной стоимости торговых позиций. Помимо этого, маржинальная торговля может быть полезна для диверсификации, поскольку трейдеры могут открывать несколько позиций с относительно небольшими суммами инвестиционного капитала. Наконец, наличие маржинального счета может упростить трейдерам быстрое открытие позиций без необходимости переводить большие суммы денег на свои счета.
Несмотря на все свои плюсы, маржинальная торговля имеет очевидный недостаток — увеличение убытков так же, как и увеличение прибыли. В отличие от обычной спотовой торговли, маржинальная торговля предполагает возможность убытков, превышающих первоначальные инвестиции трейдера, и, как таковая, считается методом торговли с высоким риском. В зависимости от размера кредитного плеча, задействованного в сделке, даже небольшое падение рыночной цены может привести к значительным потерям для трейдеров. По этой причине важно, чтобы инвесторы, решившие использовать маржинальную торговлю, использовали надлежащие стратегии управления рисками и использовали инструменты снижения рисков, такие как стоп-лимитные ордера.
Выбор платформы для торговли
Выбор лучшей платформы для торговли биткоинами с кредитным плечом может быть сложным процессом. Cегодня в интернете существует множество криптовалютных бирж, которые предлагают торговлю с кредитным плечом. Торговля на платформе криптовалюты с самым высоким кредитным плечом — не всегда лучший вариант. Есть ряд важных факторов, которые следует учитывать при выборе криптовалютной биржи с маржинальной торговлей.
Различные биржи предлагают разные уровни доступности кредитного плеча. Некоторые биржи биткоинов с маржой, предлагают кредитное плечо до 100X. Процентные ставки, предлагаемые при торговле с использованием заемных средств, являются еще одним важным фактором — в зависимости от длины и кредитного плеча вашей позиции вы можете в конечном итоге заплатить чрезвычайно высокие процентные ставки.
Некоторые маржинальные трейдеры используют сложные типы ордеров, чтобы постепенно фиксировать прибыль или устанавливать стоп-лоссы, что минимизирует риск ликвидации. Некоторые маржинальные криптобиржи могут предлагать меньше вариантов типа ордера, чем другие.
Также важно учитывать варианты финансирования и поддержки, доступные при маржинальной торговле. Требования KYC и AML могут повлиять на доступность вариантов обмена криптовалюты в вашем конкретном регионе. Закон о ценных бумагах США может запрещать трейдерам из США использовать торговлю криптовалютой на некоторых платформах, поэтому важно проверить, какие платформы доступны в вашем регионе.
Binance margin trading
Долгое время одним из основных недостатков торговой платформы Binance было отсутствие поддержки торговли с использованием заемных средств. Для многих криптотрейдеров, обладающих навыками и опытом, торговля с использованием заемных средств — лучший способ получения большой прибыли.
Однако на данный момент биржа Binance обладает возможностью маржинальной торговли и крайне успешно развивается в данном направлении. Максимально возможный заем составляет 500% сверх того, что вы имеете на своем аккаунте. Другими словами, максимально возможное кредитное плечо составляет 5х. Процентная часовая ставка при одолжении средств у биржи, разнится для каждой криптовалюты, например, занимая USDT, вы будете платить около 0,0035% каждый час на ту сумму, которую заняли.
Если вы новичок в мире криптовалютной торговли с использованием заемных средств и хотите изучить его самостоятельно, Binance — отличное место для этого. Предлагаемые уровни кредитного плеча довольно низкие, а пользовательский интерфейс довольно прост и подходит для начинающих трейдеров. Эта комбинация делает Binance отличным местом, чтобы впервые научиться торговле с использованием заемных средств.
BitMEX
BitMEX является самой популярной биржей для торговли с плечом во всем криптовалютном пространстве на сегодняшний день. Регистрация и интерфейс биржи достаточно просты и удобны, к тому же биржа предоставляет возможность торговли с плечом до х100. Именно эти факторы делают BitMEX столь популярной платформой как среди профессионалов, так и среди новичков.
BitMEX перечислил все свои комиссии в обзоре на своем веб-сайте. Для традиционной фьючерсной торговли BitMEX имеет простой график комиссионных. Биткоин имеет комиссию производителя 0,0250% и комиссию тейкера 0,0750%. Для всех остальных монет применяется комиссия производителя 0,0500% и комиссия тейкера 0,2500%.
Что касается кредитного плеча, то оно определяется по-разному для каждой монеты. На данный момент вы можете торговать со следующим плечом:
Bitcoin: 100x; Cardano: 20x; Bitcoin Cash: 20x; EOS: 20x; Ethereum: 50x; Litecoin: 33.3x; Tron: 20x; Ripple: 20x.
BitMEX высоко оценивается инвесторами и является одной из крупнейших бирж криптовалют с маржинальной торговлей. Высокий уровень займов (плеч) на данной бирже подкупает, однако не забывайте, что чем более плечо вы используете, тем больший риск ликвидации депозита вы несете.
Bitfinex
Bitfinex позволяет пользователям торговать с 5-кратным кредитным плечом, получая средства через платформу пирингового маржинального финансирования. Пользователи могут разместить ордер для получения средств взаймы по желаемой ставке и продолжительности или же просто открыть позицию, и Bitfinex предоставит средства по наилучшей доступной ставке.
Объем необходимых средств в долларах США на Маржинальном кошельке должен составлять не менее 20% от стоимости позиции в долларах США, которую вы хотите открыть. Для торговли с плечом по некоторым парам требуется больший размер залога для открытия/увеличения позиции.
Например, если вы имеете 1000 долларов на вашем Маржинальном кошельке, то данные 1000 долларов будут выступать в качестве залога для открытия маржинальной позиции с максимальным плечом 5 к 1, т.е. стоимость позиции составит 5000 долларов.
Крипто-маржинальная торговля предлагает ряд убедительных преимуществ. Маржинальная торговля сводит к минимуму угрозу, которую представляют взломы биржи, поскольку торговля с использованием заемных средств снижает размер капитала, который должен удерживаться биржей.
Если вы уверены в своем понимании рынка криптовалют и постоянно делаете точные прогнозы относительно движения цен, маржинальная торговля биткоинами или другими цифровыми активами может значительно увеличить вашу прибыль. Однако открытие неправильной позиции в неподходящее время может серьезно навредить вашему финансовому здоровью.
Если вы теперь понимаете, как торговать биткоинами с маржой после прочтения этой статьи, и выбрали маржинальную торговлю, важно, чтобы вы выбрали правильную криптовалютную биржу с маржинальной торговлей и внимательно оценили свои потенциальные прибыли и убытки, прежде чем закрепить позицию.
Если у вас есть желание научиться торговать на биржах криптовалют, правильно анализируя графики и соблюдая различные торговые стратегии, то образовательные курсы по подготовке профессиональных трейдеров от CryptoMaximum помогут вам в этом. Видео-лекции, живые лайв-стримы, домашние задания, общение с преподавателями 1 на 1 и многое другое мы подготовили для вас на нашем образовательном курсе трейдинга.
У нас лучшее онлайн обучение торговле криптовалютами. Уже более 150 трейдеров прошли наши курсы и успешно торгуют биткоином и другими криптовалютами на бирже.
