Стратегии торговли криптовалютой на бирже. Арбитраж, позиционная торговля, скальпинг, маржинальная торговля

Что такое торговая стратегия? Торговая стратегия — это метод покупки и продажи на рынках, основанный на заранее определенных правилах, используемых для принятия торговых решений. 

Торговая стратегия включает хорошо продуманный план инвестирования и торговли, в котором указываются цели инвестирования, устойчивость к риску, временной горизонт и налоговые последствия. Идеи и передовой опыт необходимо изучить и принять, а затем придерживаться их. Планирование торговли включает разработку методов, которые включают покупку или продажу по сути любых активов, в нашем случае криптовалют, и может распространяться на более сложные сделки, такие как опционы или фьючерсы. Размещение сделок означает работу с брокером или брокером-дилером, а также определение торговых расходов, включая спреды, комиссии и сборы, и управление ими. После выполнения, торговые позиции отслеживаются и управляются, включая их корректировку или закрытие по мере необходимости. Оцениваются риск и доходность, а также влияние сделок на портфель.

Есть много типов торговых стратегий, но они в основном основаны либо на технических, либо на фундаментальных принципах. Общей чертой является то, что оба полагаются на поддающуюся количественной оценке информацию, точность которой можно проверить на исторических данных. Технические торговые стратегии полагаются на технические индикаторы для генерации торговых сигналов. Трейдеры, использующие технический анализ полагают, что вся информация о данной ценной бумаге содержится в ее цене, и она движется в тренде. Например, простая торговая стратегия может представлять собой пересечение скользящей средней, при которой краткосрочная скользящая средняя пересекает выше или ниже долгосрочной скользящей средней.

Если составлять градацию стратегий по тому времени, которое у вас занимает торговля, то профессиональные трейдеры выделяют 4 основных направления: Позиционная торговля, свинг-трейдинг, интрадей или торговля внутри дня и скальпинг. В данной статье мы подробно разберем каждую из этих стратегий, обсудим, какая лучше подойдет для новичков, а какая для опытных трейдеров. Также поговорим про маржинальную торговлю и арбитраж на биржах криптовалют. 

Позиционная торговля

Стратегии торговли криптовалютой на бирже. Арбитраж, позиционная торговля, скальпинг, маржинальная торговля

Позиционный трейдер — это лицо, которое удерживает инвестиции в течение длительного периода времени, ожидая, что они будут расти в цене. Средние сроки удержания позиций могут измеряться от нескольких недель до месяцев. Их меньше беспокоят краткосрочные колебания и новости дня, если они не влияют на долгосрочную перспективу их позиции. Позиционные трейдеры не торгуют активно, большинство из них совершают не более 20 сделок в год.

Позиционные трейдеры по определению следуют за трендом. Их основное убеждение заключается в том, что если тренд начинается, он, скорее всего, продолжится. Только долгосрочные инвесторы «купи и держи», которые классифицируются как пассивные инвесторы, удерживают свои позиции дольше, чем позиционные трейдеры.

Их торговая философия направлена ​​на успешное улавливание большей части движения тренда, что привело бы к увеличению их инвестиционного капитала. Таким образом, это полная противоположность дневной торговли, которая стремится использовать краткосрочные рыночные колебания. Такая стратегия также отличается от свинг-трейдинга тем, что, хотя оба они основаны на концепции следования за трендом, позиционные трейдеры удерживают свои позиции гораздо дольше, чем свинг-трейдеры.

Позиционные трейдеры могут использовать технический анализ, фундаментальный анализ или их комбинацию для принятия торговых решений. Они также полагаются на макроэкономические факторы, общие рыночные тенденции и исторические модели для выбора инвестиций, которые, по их мнению, принесут желаемый результат. Чтобы добиться успеха, позиционный трейдер должен определить уровни входа / выхода и иметь план управления риском, обычно с помощью уровней стоп-лосса.

Основное преимущество позиционной торговли состоит в том, что трейдеру достаточно один раз составить прогноз по интересующему его активу и войти в сделку. После того, как сделка была инициирована и меры предосторожности были реализованы, остается только ждать желаемого результата. Главный риск заключается в том, что незначительные колебания, которые они решили игнорировать, могут иногда превращаться в разворот тренда, что может оказать пагубное влияние на их торговые счета. Другой недостаток заключается в том, что, поскольку их капитал будет привязан в течение продолжительных периодов времени, они могут стать жертвами альтернативных издержек.

Все инвесторы и трейдеры должны согласовывать свой стиль торговли со своими личными целями, и у каждого стиля есть свои плюсы и минусы. В первую очередь следует учитывать причину, по которой вы инвестируете. Вы строите кладбище на будущее? Планируете ли вы зарабатывать на жизнь торговлей? Или вам просто нравится работать на рынке, основываясь на собственном исследовании, и вы хотите владеть частью компании? И сколько времени вы хотите посвящать каждую неделю или каждый день отслеживанию своего портфолио?

Вы также должны понимать, какой рынок существует. Это бычий рынок с сильным трендом? В таком случае позиционная торговля подходит идеально. Однако, если это медвежий рынок, это не так. Кроме того, если рынок движется вбок и просто извивается, дневная торговля может иметь преимущество.

Свинг-трейдинг

Стратегии торговли криптовалютой на бирже. Арбитраж, позиционная торговля, скальпинг, маржинальная торговля
financial stock market graph chart of stock market investment trading screen

Свинг-торговля на классических рынках описывается как разновидность фундаментальной торговли, при которой позиции удерживаются, как правило, от нескольких часов до нескольких недель. Большинство фундаменталистов являются свинг-трейдерами, поскольку для изменения фундаментальных показателей корпорации обычно требуется несколько дней или даже неделя, чтобы вызвать достаточное движение цены для получения разумной прибыли.

Но это описание свинг-трейдинга является упрощением. В действительности свинг-торговля на рынке криптовалют находится в середине континуума между дневной торговлей и торговлей по тренду, при этом почти не используется фундаментальный анализ. Дневной трейдер будет держать позицию от нескольких секунд до нескольких часов, но не более суток, как правило. Трендовый трейдер изучает долгосрочные фундаментальные тенденции акции или индекса и может удерживать монету в течение нескольких недель или месяцев. Свинг-трейдеры держат определенную позицию в течение периода времени, обычно от нескольких дней до двух или трех недель, и они будут торговать криптовалютой на основе ее внутринедельных или внутримесячных колебаний.

В любой из двух рыночных крайностей, в условиях медвежьего рынка или в условиях бушующего бычьего рынка, свинг-трейдинг представляет собой совсем другую проблему, чем на рынке между этими двумя крайностями. В этих крайних случаях даже самые активные монеты не будут демонстрировать таких же восходящих и нисходящих колебаний, как когда индексы относительно стабильны в течение нескольких недель или месяцев. На медвежьем или бычьем рынке импульс обычно будет удерживать активы в течение длительного периода времени только в одном направлении, тем самым подтверждая, что лучшей стратегией является торговля на основе долгосрочного направленного тренда.

Поэтому свинг-трейдер лучше всего позиционируется, когда рынки находятся в состоянии некого флета — когда индикаторы растут в течение пары дней, а затем падают в течение следующих нескольких дней, только чтобы повторять одну и ту же общую модель снова и снова. Через пару месяцев основные криптовалюты и индексы могут оставаться примерно на том же месте, что и их исходные уровни, но у свинг-трейдера было много возможностей поймать краткосрочные движения вверх и вниз в пределах различных фигур технического анализа.

Конечно, проблема как в торговле на колебаниях, так и в торговле по долгосрочным трендам заключается в том, что успех основан на правильном определении того, какой тип рынка наблюдается в настоящее время. Торговля по тренду была бы идеальной стратегией для бычьего рынка в 2017-2018 годах, когда биткоин доходил до отметки в $20 тыс.

Интрадей 

Стратегии торговли криптовалютой на бирже. Арбитраж, позиционная торговля, скальпинг, маржинальная торговля

Дейтрейдинг или интрадей может оказаться очень прибыльной стратегией (если вы будете делать это правильно). Но также данная стратегия не рекомендуется для новичков, особенно для тех, кто не полностью подготовлен к хорошо спланированным действиям. Даже самые опытные дневные трейдеры могут столкнуться с трудностями и понести убытки. Итак, что же такое дневная торговля и как она работает?

Дневная торговля обычно относится к практике покупки и продажи активов в течение одного торгового дня. Хотя это может происходить на любом рынке, ранее данная стратегия была наиболее распространена на валютных (форекс) и фондовых рынках, однако сегодня она прекрасным образом работает и на криптовалютах. Дневные трейдеры используют высокий уровень кредитного плеча и краткосрочные торговые стратегии, чтобы извлечь выгоду из небольших колебаний цен, которые происходят в высоколиквидных криптовалютах.

Дневные трейдеры настроены на события, которые вызывают краткосрочные движения рынка. Торговля на основе новостей — не очень популярный метод в криптовалютном интрадей пространстве. 

Потенциал прибыли от внутридневной торговли, возможно, является одним из самых обсуждаемых и неправильно понимаемых тем. Мошенничество с дневной торговлей в интернете привлекло любителей, обещая огромную прибыль за короткий период. К сожалению, идея о том, что этот вид торговли представляет собой своего рода схему «быстрого обогащения», сохраняется. Некоторые люди торгуют днем ​​без достаточных знаний. Но есть внутридневные трейдеры, которые зарабатывают на жизнь при помощи этой стратегии, несмотря на — или, возможно, благодаря — рискам.

Многие профессиональные управляющие капиталом и финансовые консультанты избегают внутридневной торговли. Они утверждают, что в большинстве случаев вознаграждение не оправдывает риск. И наоборот, те, кто занимается внутридневной торговлей, настаивают на получении прибыли. Дневная торговля с прибылью возможна, но вероятность успеха по своей сути ниже. Это связано со сложностью и необходимым риском дневной торговли. Более того, как экономисты, так и финансовые практики утверждают, что в течение длительных периодов времени активные торговые стратегии, как правило, уступают более базовой пассивной индексной стратегии, особенно после учета сборов и налогов.

Дневная торговля подходит не всем и сопряжена со значительными рисками. Более того, это требует глубокого понимания того, как работают рынки, и различных стратегий получения прибыли в краткосрочной перспективе. Хотя истории успеха тех, кто разбогател в качестве дневного трейдера, часто привлекают много внимания средств массовой информации, помните, что это не относится к большинству внутридневных трейдеров: многие из них потерпят неудачу, а многие едва удержатся на плаву. Кроме того, не стоит недооценивать роль, которую играют удача и хорошее время: хотя навыки, безусловно, являются одним из элементов, удача может утопить даже самого опытного дневного трейдера.

Скальпинг

Стратегии торговли криптовалютой на бирже. Арбитраж, позиционная торговля, скальпинг, маржинальная торговля

Скальпинг — это торговая стратегия, направленная на получение прибыли от незначительных изменений цен на криптовалюты или криптовалютные фьючерсы. Трейдеры, которые реализуют эту стратегию, совершают от 10 до нескольких сотен сделок за один день, веря, что небольшие колебания цен на акции легче поймать, чем крупные. Трейдеры, реализующие эту стратегию, известны как скальперы. Многие небольшие прибыли могут легко превратиться в большие, если для предотвращения больших потерь используется строгая стратегия выхода.

Скальпинг использует позиции большего размера для меньшего прироста цены за наименьший период времени удержания. Выполняется внутри дня. Основная цель — купить или продать актив по цене спроса или предложения, а затем быстро продать его на несколько процентов или долей процентов выше или ниже с целью получения прибыли. Время выдержки может варьироваться от секунд до минут, а в некоторых случаях до нескольких часов. 

Скальпинг — это быстро развивающееся занятие для ловких трейдеров. Оно требует точного времени и исполнения. Для такой торговли необходимо сосредоточиться на графиках интервалов меньшего периода времени, таких как одноминутные и пятиминутные графики свечей. Обычно используются индикаторы моментума, такие как стохастик, расхождение конвергенции скользящих средних (MACD) и индекс относительной силы (RSI). Индикаторы ценовых графиков, такие как скользящие средние, полосы Боллинджера и точки разворота, используются в качестве ориентиров для уровней поддержки и сопротивления цены.

Некоторые из распространенных ошибок, которые делают скальперы, — это плохое исполнение, плохая стратегия, отказ от стоп-лоссов, чрезмерное использование заемных средств, поздние входы, поздние выходы и чрезмерная торговля. Скальпинг генерирует высокие комиссии из-за большого количества транзакций. Структура ценообразования комиссионных за акцию выгодна для скальперов, особенно для тех, кто склонен масштабировать более мелкие части в позиции и из позиций.

Скальперы должны быть дисциплинированными и строго придерживаться своего торгового режима. Любое решение, которое необходимо принять, должно быть сделано с уверенностью. Но скальперы также должны быть очень гибкими, потому что рыночные условия очень изменчивы, и если сделка идет не так, как ожидалось, им нужно будет исправить ситуацию как можно быстрее, не неся слишком больших убытков.

Арбитраж

Стратегии торговли криптовалютой на бирже. Арбитраж, позиционная торговля, скальпинг, маржинальная торговля

Волатильные криптовалютные рынки продолжают захватывать воображение финансового мира. Быстрые колебания цен открыли ряд возможностей, когда дело доходит до арбитража и торговли криптовалютами. В отличие от традиционного финансового рынка, где последняя граница, возможно, уже была исследована, когда дело доходит до расширенных торговых функций, криптопространство гораздо менее эффективно. Возможности для арбитража существуют за каждым углом, но как мы можем воспользоваться этими возможностями?

В настоящее время по всему миру существует бесчисленное количество бирж, предлагающих потребителям возможность приобрести криптовалюту. Но вот в чем дело: цены на цифровые валюты, такие как биткоин (BTC), могут значительно отличаться. Такая неэффективность обычно возникает в регионах, где криптовалюта пользуется большим спросом.

Зимбабве — африканская страна, опустошенная гиперинфляцией, а это означает, что предметы первой необходимости, такие как еда и топливо, могут стать значительно дороже за считанные дни, даже часы. В прошлом даже были примеры, когда местных жителей заставляли носить с собой целые рюкзаки с зимбабвийскими долларами, чтобы купить продукты. В 2017 году цены на биткоин на одной местной бирже были почти вдвое выше, чем цены на международных платформах — отчасти из-за того, что затронутые потребители не могли получить доступ к биржам за пределами страны.

Биткоин также торговался с премией в Гонконге на фоне продолжающихся политических волнений. Еще в августе трейдеры платили за монету на 2% больше, чем где-либо еще. В том же месяце премия в Аргентине составила 4%, поскольку песо резко упал после шокирующих результатов выборов.

Даже если исключить из уравнения экстремальные экономические и политические условия, разница в ценах между биржами может создать условия для арбитража.

Виды арбитража

Пространственный арбитраж предполагает использование различных цен на криптовалюту, котируемых на двух разных биржах. В то время как биржа A может предлагать BTC за 9500 долларов, цена на бирже B может быть установлена ​​на уровне 9850 долларов. Трейдер может воспользоваться этим разделением в 350 долларов, покупая на бирже A и продавая на бирже B, эффективно перемещая средства от одного к другому. Учитывая степень децентрализации в криптосекторе, такие несоответствия могут происходить чаще, чем можно было бы подумать.

Трансграничный арбитраж — это похожая концепция, но ключевое различие заключается в том, как две биржи, участвующие в транзакции, расположены в разных странах. Стоит иметь в виду, что эту конкретную торговую стратегию может быть трудно реализовать, поскольку причина, по которой могут существовать такие надбавки, заключается в том, что потребители в странах с высокими ценами не могут получить доступ к рыночной ставке для себя.

И последнее, но не менее важное — статистический арбитраж. Это высокотехнологичная стратегия, которая обычно включает математическое моделирование. Это более рискованно, чем другие методы, потому что может включать в себя использование торговых алгоритмов, основанных на расхождениях в ценах, которые могут существовать только в течение кратчайшего времени.

Изменения спроса и предложения при перемещении криптовалюты с одной биржи на другую могут повлиять на цены. Волатильность на рынке может означать, что возможность арбитража может быстро исчезнуть — но, наоборот, неустойчивые изменения цен часто открывают новые возможности. Если все сделано правильно, теоретически возможно, что кругленькая сумма может быть получена за короткий промежуток времени, а при наличии более 200 обменов обязательно будут колебания цен.

Также появляются новые подходы к криптоарбитражу, не связанные с биржами. Paxful, одноранговая торговая площадка Биткоин, которая напрямую связывает покупателей с продавцами, представляет собой платформу, которая позволяет покупать BTC с использованием более 300 способов оплаты. С помощью Paxful потребители в таких регионах, как США и Европа, получают возможность продавать BTC тем, кто находится на рынках, где их сложнее купить и где они дороже — при этом покупатель получает экономию по сравнению с тем, что они заплатили бы на местной бирже. . Интересный поворот заключается в том, как арбитраж может появиться в методах оплаты. Принимая во внимание, что BTC может быть дешевле приобрести с помощью банковского перевода, часто взимается надбавка, если подарочные карты используются в качестве способа оплаты — и Paxful заявляет, что это дает криптосообществу возможность воспользоваться этой маржой.

Есть ли риски ?

Стратегии торговли криптовалютой на бирже. Арбитраж, позиционная торговля, скальпинг, маржинальная торговля

Независимо от типа криптоарбитража, к которому приступает трейдер, используемые им платформы будут взимать комиссию за транзакции, а иногда и комиссию за снятие средств. В результате трейдерам важно учитывать эти затраты, чтобы убедиться, что в конце остается маржа прибыли.

Трансграничный арбитраж также может быть затруднен из-за правил «Знай своего клиента» (KYC) — строгих требований, которые означают, что трейдер может иногда совершать сделки на бирже только в том случае, если он предоставит действительное удостоверение личности государственного образца или другую документацию для подтверждения своей личности. Paxful, чья одноранговая торговая площадка работает в большинстве стран, заявляет, что работает над преодолением этих препятствий путем внедрения многоуровневой программы KYC и работает с местными пользователями, чтобы лучше понять их способности в предоставлении различных форм проверки.

Еще одна проблема, связанная с обменами, связана с задержками, которые могут быть связаны с выполнением снятия средств. Если у вас есть ограниченные временные рамки для перевода средств с одной платформы на другую, медленные переводы могут означать, что возможность упущена к моменту завершения сделки.

Также стоит усомниться в биржах, которые предлагают чрезвычайно низкие цены на биткоины и другие криптовалюты — цены, которые иногда намного ниже рыночного курса. Хотя это может показаться непреодолимым шансом получить небольшую прибыль, всегда стоит проявить должную осмотрительность и сначала проверить, является ли обмен надежным — в противном случае вы можете потерять свой капитал. Это могло быть из-за взлома, вызванного плохой безопасностью или невозможностью вообще снять средства.

Люди, которые имеют большой опыт работы на рынке и знают, как определить возможность, когда они ее видят, обычно имеют более высокий уровень успеха. И хотя можно извлечь выгоду из 20%-ного спреда между ценой покупки и ценой продажи, благоразумно спросить себя, окупятся ли усилия по завершению транзакции.

Прежде чем приступить к арбитражу, важно помнить о юридических, технических и финансовых препятствиях, а также учитывать потенциальные сборы и волатильность на криптовалютных рынках. Однако наличие платформ, которые выходят за рамки границ и напрямую связывают покупателей и продавцов, может вызвать новый интерес к арбитражу.

Маржинальная торговля

Стратегии торговли криптовалютой на бирже. Арбитраж, позиционная торговля, скальпинг, маржинальная торговля

Маржинальная торговля — это метод торговли с использованием заемных средств от третьей стороны. Фактически, маржинальная торговля усиливает результаты — как в положительную, так и в отрицательную сторону. Маржинальный счет дает трейдерам больше доступа к капиталу и устраняет некоторые риски контрагента. Как так? Что ж, трейдеры могут торговать тем же размером позиции, но оставлять меньше капитала на бирже криптовалют.

Когда дело доходит до маржинальной торговли, вы часто слышите термины маржа и кредитное плечо. Маржа относится к сумме капитала, который вы вкладываете (т.е. вкладываете из собственного кармана). Кредитное плечо означает сумму, с которой вы увеличиваете свою маржу. Таким образом, если вы используете кредитное плечо 2x, это означает, что вы открываете позицию, которая в два раза превышает размер вашей маржи. Если вы используете кредитное плечо 4x, вы открываете позицию, которая в четыре раза превышает размер вашей маржи, и так далее.

Однако помните о ликвидации. Чем выше вы используете кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации к вашему входу. Если вас ликвидируют, вы рискуете потерять всю маржу. Итак, прежде чем начать, помните о высоких рисках маржинальной торговли. 

Маржинальная торговля широко используется в торговле акциями, товарами и на Форекс, а также на рынках биткоинов и криптовалют. В более традиционных условиях заемные средства предоставляются инвестиционным брокером. Когда дело доходит до криптовалют, средства обычно предоставляются биржей взамен комиссии за финансирование. Однако в некоторых других случаях заемные средства могут поступать напрямую от других трейдеров на платформе. Обычно при этом взимается переменная процентная ставка (плата за финансирование), поскольку ставка определяется на открытом рынке.

Итак, что касается торговых стратегий, все они могут хорошо работать в определенных рыночных условиях; лучшая торговая стратегия — вопрос субъективный. Однако рекомендуется выбирать торговую стратегию в зависимости от вашего типа личности, уровня дисциплины, доступного капитала, толерантности к риску и доступности. Вы можете практиковать любую из этих торговых стратегий, указанных выше, на демо-счете с виртуальным кошельком чтобы набраться опыта и понять, что вам подходит лучше всего.

Выбор торговой стратегии не должен быть сложным, и вам не нужно придерживаться только одной. Важно помнить, что лучшие трейдеры легко адаптируются и могут изменять свою торговую стратегию в зависимости от возможностей. Поэтому рекомендуется изучать каждую отдельную торговую стратегию, и, комбинируя различные подходы к торговле, вы сможете адаптироваться к каждой ситуации.

Если вы хотите погрузиться в профессиональный мир трейдинга и изучить данную дисциплину подробнее, то наши курсы по торговле на криптовалютном рынке помогут вам в полной мере освоить все необходимые навыки для торговли по различным стратегиям.

Образовательные курсы по торговле криптовалютой подойдут как новичкам, так и опытным трейдерам, так как во время обучения вы получите только прикладные знания и опыт команды профессионалов, работающих на этом рынке уже более трех лет. Видео-лекции, живые лайв-стримы, домашние задания, общение с преподавателями 1 на 1 и многое другое мы подготовили для вас на нашем образовательном курсе трейдинга.

Тем не менее, не забывайте не унывать, если вы столкнетесь с первоначальными потерями на своем капитале. Терпение является ключевым моментом в обучении, чтобы стать успешным трейдером, а ошибки и потери неизбежны для роста и развития ваших торговых навыков. Успешные трейдеры часто отслеживают свои прибыли и убытки, что помогает поддерживать последовательность и дисциплину во всех сделках.