Уоррен Баффет хочет сказать молодым инвесторам: средние долларовые затраты на основные фондовые индексы. Однако данные показывают, что та же стратегия хорошо работала и для биткоинов (BTC) за последнее десятилетие.
Термин «усреднение долларовой стоимости» или DCA относится к стратегии, когда инвестор делит общую сумму, которая будет инвестирована, на периодические покупки данного актива. Теория, лежащая в основе этой инвестиционной стратегии, заключается в том, что когда актив растет или падает, инвесторы могут извлечь выгоду из обоих, уменьшая негативное влияние волатильности цен.
Баффет давно выражал свой оптимизм по поводу усреднения долларовых затрат в индексы фондовых рынков. В частности, «оракулу Омахи» нравятся индексные фонды S&P 500 и усреднение долларовой стоимости в индекс.
Но данные показывают, что та же стратегия доказала свою эффективность для биткоинов в последние несколько лет. За пять лет последнего десятилетия Биткоин фиксировал 100 -ную годовую прибыль. Более того, 98% адресов Биткоин в настоящее время находятся в состоянии прибыли.
Например, если инвестор потратил в среднем 100 долларов на биткоин с января 2014 года и потратил в общей сложности 35 700 долларов, он бы вернул 1648% или около 589 000 долларов.
Кроме того, 6 августа цена биткоина на Binance составляла 11744 доллара. В то время исследователи из CoinMetrics заявили, что если бы долларовая стоимость инвестора в BTC была усреднена с момента его пика в 20 000 долларов, это принесло бы прирост 61,7%. Они написали:
«Несмотря на то, что Bitcoin по-прежнему торгуется на 30% ниже ATH, средняя стоимость доллара с пика рынка в декабре 2017 года принесла бы 61,8%, или 20,1% в год».
С тех пор цена биткоина выросла с 11744 долларов до 13840 долларов, что на 17,9% за три месяца. Средняя доходность инвестора, который в среднем вложил в BTC долларовые затраты с пика в 20 000 долларов, теперь значительно выше.
Есть несколько причин, по которым инвестирование в биткоин в течение длительного периода работало независимо от волатильности цен. Один из них включает в себя Биткоин как зарождающееся средство сбережения, которое ничтожно мало по сравнению с золотом. В течение 2020 года институциональный спрос на Биткоин значительно вырос. BTC привлекателен для организаций, потому что это хеджирование и потенциальные инвестиции, которые могут одновременно обеспечить экспоненциальный рост.
Усреднение долларовой стоимости сработало для биткоинов, потому что у BTC могут быть крайние фазы коррекции. Но во время бычьих гонок, когда инфраструктура и фундаментальные факторы значительно улучшаются и происходит институциональное увлечение, его ценность может быстро возрасти.
Например, в марте 2020 года цена биткоина на основных биржах резко упала до 3600 долларов. По состоянию на 1 ноября цена BTC превышает 13 800 долларов, с тех пор увеличившись более чем в три раза.
Аналитики Glassnode обнаружили, что 98% всех биткоин-адресов являются прибыльными. Они находят эту статистику, анализируя, когда BTC впервые вводит адрес и оценивает цену, по которой был куплен BTC. Они объяснили:
«98% всех UTXO Bitcoin в настоящее время находятся в состоянии прибыли. Уровень, невиданный с декабря 2017 года, типичный для предыдущих бычьих рынков $ BTC».
С активом, который имеет потенциал для экспоненциального роста, стратегиями с высоким риском может стать трудно управляемой. Таким образом, усреднение долларовой стоимости обычно является практичным и эффективным способом приблизиться к BTC.
Источник: https://www.usatoday.com
